3.4.1 企业融资难的现状与原因
3.4.1 企业融资难的现状与原因 (第3/3页)
致中小企业融资遇到较大阻力。
（5）中小企业自身存在缺陷
中小企业自身存在的诸多问题也是导致其融资难、融资贵的一个重要因素，这些问题包括财务管理不规范、产权不清晰、违约率较高、公信力低等，导致商业银行贷款积极性较低。
综上来看，中小企业融资困境是多种因素综合作用的结果，由于没有完善的融资担保体系，中小企业从银行贷款成功率较低，即便能够获得贷款，风险及成本也相对较高。在这种情况下，大量中小企业选择通过民间借贷融资，为民间借贷的发展提供了广阔的空间。
◆民间借贷的主要特征
从制度层面看，当民营经济主体无法从正规金融机构获得资金支持时，通过民间借贷融资就会成为一件很自然的事情。民间借贷是一种典型的民间金融业态，其特征如表3-14所示。
民间借贷通常发生在亲朋好友之间，信息传递效率较高，贷款人对借款人资金用途及借款风险有着深入了解，投资人自然会选择那些风险较小、收益较高的中小企业，从而对优化资金配置产生十分积极的影响。
中小企业在银行等正规金融机构融资受挫的情况下，能够通过民间借贷很好地满足自身的资金需求。而且民间借贷有较高的弹性，借贷双方存在一定的信任关系，在还款周期方面可以适度调整。此外，那些收益稳定、低风险的行业更容易得到民间投资人的青睐，从而吸引更多民间资本进入该领域，推动行业不断发展与完善。
民间借贷是一种自发性的经济活动，借贷双方联系密切，贷款人能够有效监测资金用途，从而及时发现可能存在的风险，有利于加强风险控制。而银行等正规金融机构很难做到这一点，由于借贷双方信息不对称，所以难以建立信任关系。